Огромное богатство страны — ее водные ресурсы. С гор начинают свой путь крупнейшие реки ЮАР, в их числе Оранжевая.
Лесото расположено в Южной Африке между 28 и 31° южной широты и между 27 и 30° восточной долготы. Его территория полностью окружена территорией ЮАР (таким образом Лесото наряду с Ватиканом и Сан-Марино является одним из трёх независимых государств в мире, окружённых территорией только одной страны). На востоке Лесото граничит с провинцией Квазулу-Натал, на юге — с Восточно-Капской провинцией, на западе и севере — с провинцией Фри-Стейт. Общая протяжённость государственной границы составляет 909 км.
Лесото разделено на 10 районов, управляемых секретарями, столица называется город-лагерь (camptown). Районы подразделены на варды.